张昆埋怨夏光奇和伊敏不该擅自冒险行动,这样很有可能暴露。山田很自责,他太轻敌了,井川很不甘心就此认输,让山田对上海的抗日分子进行严厉地打击。丁志安也抓了很多反日分子,山田对其中一个王仁祥进行审讯,并把其他人员公开枪决,井川担心会引发民众的不满情绪,山田就是想用这一招,让刺客和抗日分子现身,井川提醒他可以在报纸上大肆宣传。
唐汉彩见夏光奇天天不在家,就追问他在忙什么,夏光奇借口在查找杀害家人的凶手,而且声明他和伊敏没有任何关系,唐汉彩才肯罢休。
杜静云借助昔日的追求者约翰逊引荐,来感谢张昆的救命之恩,而且她是重庆派来的,一是刺杀何明见,二来是除掉张昆和伊敏。随后,唐祖光来叫张昆去家里喝酒,水月在街上看到伊敏,就约她去家里吃饭,顺便撮合她和夏光奇,唐汉彩躲在厨房不出来,水月撵她去和张昆聊天,吃饭的时候,水月还特意安排张昆和唐汉彩坐在一起,伊敏和夏光奇坐在一起,唐汉彩很生气。
晚饭后,张昆主动送伊敏回家,并把杜静云的目的告诉她,因为鸦片被毁,触动了重庆高官的利益,梅城先就把责任推到张昆他们头上,墓地突然出现的女人是死去站长的遗孀,伊敏很失落,不知道以后怎么开展工作。
夏光奇想出去,唐汉彩也要单独去教堂见同学,夏光奇不放心,只好送她去。唐汉彩的同学贝贝的表哥明天就要被枪决了,她很伤心。
与此同时夏光奇来找张昆,张昆想潜入日本领事馆拿黑龙会的档案,查找杀害夏光奇家人的凶手,夏光奇感激不尽,张昆已经侦查过了,档案不是机密文件,看管不是太严,只好周密计划,应该不难。张昆问夏光奇,唐汉彩为什么对他不冷不热,也不知道她怎么想的,夏光奇谎称也不清楚。
特务盯上唐汉彩他们,刚想进去袭击,多亏夏光奇及时敢来,把特务的枪抢下来,并把他们打跑,救出唐汉彩,夏光奇想请她喝咖啡,唐汉彩认出是他和伊敏约会的地方,就赌气走了,还警告她不要再搞危险的行动,还把特务的枪送给她防身。
山田不让丁志安的侦缉队再盯着反日学生了,他们手无缚鸡之力,翻不起什么波澜,山田决定把明天单独关押王仁祥。唐祖光看到报纸上要公开处决的名单,就劝唐汉彩尽快去国外留学。
第二天一早,唐汉彩就出门赶往外白渡桥的刑场,张昆赶往日本领事馆,夏光奇在外蹲守正好看到他,张昆得知唐汉彩去看同学被枪决的表哥,担心她去劫刑场,就和夏光奇一起赶过去。
山田和丁志安把抓来的疑犯在江边一字排开,还把王仁祥单独关押在一个房间,让他亲眼看着执行枪决,逼他答应合作。夏光奇和张昆匆匆赶来,夏光奇看到对面楼顶的唐汉彩,正举枪瞄准日军,他急忙冲过去,可是唐汉彩已经开枪打死了日军监刑的小头目,场面立刻大乱,日军集中火力对她扫射,夏光奇拉着唐汉彩躲进一个房间,眼看日军和特务就冲上来搜查,就要冲进他们房间的时候,张昆冲天开了一枪,吸引了日军的注意力,才替夏光奇和唐汉彩解了围,夏光奇夺下她手里的枪,扔进垃圾桶。
张昆远远地看到夏光奇搂着惊慌失措的唐汉彩离开,他心里酸溜溜的。枪决继续进行,无辜的人都惨遭杀害,王仁祥吓得魂飞魄散,答应和山田合作。
唐祖光带唐汉青去码头看唐六爷,并拜托他带着唐汉青去拜访工部局和关系较好的领事,担心日本人在背后捣鬼,唐汉青不舍得把自己精心雕刻的工艺品送人,可是也无可奈何。
唐汉彩目睹了那些无辜的人惨死,她心里很不好受。张昆竟然埋怨夏光奇,都是因为夏光奇神秘刀客的身份才让她越来越胆大,夏光奇承诺这样的事情再也不会发生了,张昆觉得只要他们还在一起,就很难避免,伊敏来找张昆了解刑场开枪的刺客的消息,他很不耐烦。
山田在石岛的部队找了一批刀法精湛的人,成立飓风小队,准备混淆视听,以假乱真,搞臭神秘刀客的英雄形象。
夏光奇看唐汉彩无心吃饭,就过来劝她,正好贝贝和万哲来看她,夏光奇就先走了,唐汉彩万万没想到贝贝的表哥已经被放出来了,王仁祥把自己吹嘘得很勇敢,还要继续和日本人斗争到底,同学们把他当英雄一样崇拜,唐汉彩还邀请他一起参加大家的行动,王仁祥劝同学们要谨慎,还急着要见上级,唐汉彩提出首先抵制日货,但是表面上就是宣传国货的好处,王仁祥坚持要听听上级的意见,同学们一致同意唐汉彩的提议。
张昆刚想吃饭,就接到电话,百乐门门口发生命案,张昆立刻赶过去,才发现死者是上海小开,和神秘刀客的手法很相似,这是山田的飓风小队所为,就是为了制造混乱,日本记者还对此做了大肆宣传,张昆让伊敏去找夏光奇,让他不要轻举妄动,这有可能是日本人的阴谋。
山田让飓风小队继续制造血案,直到神秘刀客在上海无法立足为止。涂怀志在状元楼请山田吃饭,唐祖光正好也让夏光奇去状元楼收款,伊敏来找夏光奇的时候,得知他在状元楼,就过来找他。夏光奇看到涂怀志和山田一起进了贵宾室,就悄悄来到状元楼的墙外探听情况,伊敏急忙叫住他,让他看报纸上的文章。
伊敏和夏光奇一起从咖啡厅里出来,唐汉彩路过看到他们俩,心里酸溜溜的,独自回家了,伊敏让夏光奇赶快去追,他们正好看到唐汉兰和余炎宝回家,夏光奇去工坊叫回唐祖光,余炎宝得知唐祖光再给各国领事和官员准备礼物,心中暗喜,他借口刚搬了新家,想要唐汉青精心雕刻的那套博古架,那是唐汉青特意留给唐汉彩做嫁妆的,唐汉兰追问他要博古架的目的,才知道他想升职,准备把博古架送给井川,唐祖光当众宣布,即使砸了烧了,也不会送给日本人,余炎宝自觉没趣,就赌气走了。
唐汉彩看到报纸上的文章,立刻来找夏光奇问清楚,夏光奇否认是自己所为,想晚上出去打探消息,唐汉彩也要一起去,他们准备跟着日本记者,顺藤摸瓜查出真凶。张昆也安排巡捕严加防范,伊敏也来到日本记者聚会的茶馆了解情况。
夏光奇和唐汉彩来到茶馆,看到伊敏也在,夏光奇猜测假冒的刀客暗杀的地点,就悄悄来到那里埋伏,刀客刚想动手,夏光奇及时出手打落他手里的刀,刀客慌忙逃窜,上了一辆汽车逃走了,夏光奇看到张昆,就把日本人冒充刀客的事告诉他,就带唐汉彩回家了。
山田料定是记者暴露了飓风小队的行踪,而且还是神秘刀客制止了他们的行动。张昆向伊敏发牢骚,如果夏光奇事先通知他,那个假冒的刀客早就落网了,伊敏替夏光奇解释,觉得张昆对他有成见,而且是因为唐汉彩的原因,张昆却矢口否认。夏光奇来找张昆,伊敏直截了当提出让他们俩先解决唐汉彩的问题,否则无法心平气和地合作,夏光奇认为唐汉彩是以伊敏为榜样的,如果想保护唐汉彩的安全,就必须让她变得强大,伊敏也同意夏光奇的想法。
山田想出一个好办法,就向井川做了汇报,井川支持他的决定,山田下一个刺杀的目标是约翰逊,让丁志安的侦缉队负责外围的掩护。李大嘴看到报纸上的文章,他提醒涂怀志要小心安全。
唐六爷也看到报纸上的文章,提醒唐祖光要提防。唐汉彩和同学们上街散发宣传国货的传单,夏光奇不许她离开租界,以免遇到日本人。上海的地下党看到学生们的传单,准备派人和他们联络。
伊敏劝夏光奇成全张昆和唐汉彩的婚事,因为他们两家是世交,而且张昆深爱着唐汉彩,夏光奇也不清楚自己对唐汉彩的感情,正好张昆来了,他们就不再说这些,伊敏要去和约翰逊见面,就先走了,夏光奇劝张昆多了解唐汉彩心里的想法。
伊敏如约来见约翰逊,他特意点了红酒和伊敏一起喝,很快就喝多了,临走,约翰逊约伊敏去他家继续喝酒,约翰逊刚想上车离开,就被人用刀刺伤,伊敏看到山田和丁志安的车从身边驶过,就去向张昆做了汇报,张昆立刻安排巡捕对约翰逊进行24小时保护,他也不明白山田在搞什么鬼。
夏光奇反复想着伊敏的话,他心里很矛盾。水月劝唐汉彩赶紧和张昆把亲事定下来,可唐汉彩一直把他当哥哥,从来没有想过要和他结婚,水月对她好言相劝,还提醒她要珍惜张昆的一往情深。
山田袭击约翰逊的目的,就是逼巡捕房把寻找神秘刀客的任务交给日本人,他就可以对工部局的中国官员下手,铲除中国人在租界的势力,掌控工部局,他下一个目标是工务处处长金维双。井川和山田和约翰逊商量好,由特高课进入租界查找神秘刀客,约翰逊让张昆大力协助他们行动,山田竟然取消巡捕们的夜间巡视,还让他们发现神秘刀客,第一时间向特高课汇报,张昆很不服气。
唐祖光让水月去状元楼向老板核实他定制的桌椅的尺寸和数目,夏光奇主动提出替她去跑一趟,他看到金维双来状元楼定龙凤包间请客,门口竟然有人跟踪金维双,夏光奇立刻把这个消息告诉张昆。
山田派飓风小队全部出动,把参加酒宴的官员全部杀掉,让丁志安带队在外围接应,山田准备坐镇巡捕房,不让张昆出动一兵一卒。夏光奇,伊敏和张昆一起商议破坏山田的行动,张昆决定利用记者报道他们假扮刀客的事实,伊敏想集装生日,把记者们都请到状元楼,夏光奇负责对付那些冒充的刀客,张昆要留在巡捕房待命。
王仁祥怂恿同学们去闸北租界散发传单,可是经费不够,唐汉彩去找唐祖光要钱,水月替她担心,唐祖光全力支持她。
晚上,伊敏和记者们刚进去就餐,金维双和三个商人也来到状元楼,夏光奇早就埋伏好,时刻关注着金维双的包间,山田来巡捕房找张昆喝茶聊天,就是为了拖住他,张昆悄悄派刘大个在状元楼外集结,飓风小队顺着绳子悄悄来到状元楼的楼顶,其中一个人掐断了电线,飓风小组趁机闯进房间暗杀,都被夏光奇打晕,还杀死一个,金维双他们立刻躲进桌子下面,伊敏看夏光奇离开以后,就把记者们叫出来,巡捕们听到伊敏的喊声立刻冲进状元楼,俘虏了几个飓风队员,丁志安看情况不妙,立刻打电话到巡捕房。
丁志安要进去查看情况,刘大个子不准他进去,只能任由记者拍照。井川很失望,明明一盘好棋,却搞得一塌糊涂,山田觉得事情很蹊跷,愿意承担责罚,井川想把责任推到被俘虏的那三名飓风队员身上,让山田设法通知他们。约翰逊气得大发雷霆,要去工部局告状。
日本宪兵假冒神秘刀客的事等在报纸上,立刻传得沸沸扬扬,唐汉彩看到报纸,立刻来找夏光奇兴师问罪,谴责他瞒着自己单独行动,夏光奇只能好言相劝。
井川带山田向约翰逊和金维双赔礼道歉,并且恬不知耻地声明是士兵的个人行为,约翰逊和他据理力争,两个人争得不可开交。丁志安向张昆发牢骚,昨晚巡捕很不给他面子,而且怎么会那么巧就出现在案发现场,张昆反唇相讥,丁志安的心里很高兴,终于看到山田出丑了,张昆承认自己的行为也是自保。
伊敏和记者们围在巡捕房门口,对井川进行采访,他拒不承担任何责任,伊敏来找夏光奇,特意给他买了一件衬衣作为奖励,还让夏光奇请她吃饭,又被唐汉彩看到,她很生气。
梅城先一回到上海就来找张昆,让他一周之内铲除山田,否则就以临阵畏战论处,他担心功劳被别的小组抢走,夏光奇来看张昆,张昆把夏光奇打发走,向伊敏介绍了梅城先的计划,决定派行动组的人先盯紧山田,张昆得知山田在寻欢买醉,觉得很蹊跷。
涂怀志和京野邀请唐祖光参加联合商会的选举,他和唐六爷一起去参加,井川安排商人推选唐祖光为会长。