1938年,日本侵略者的铁蹄肆意践踏中国的大好河山,百姓民不聊生,南京的夏光奇一家就惨遭日军杀害,从此他走上了喋血报仇之旅。
初春的夜晚,天空中电闪雷鸣,下着瓢泼大雨,夏光奇查到杀害他全家的凶手是南京伪政府行动处长吴信义,就一直跟到他家,吴信义像惊弓之鸟,安排特务二十四小时严密保护他的安全,夏光奇凭借敏捷的身手和过硬的功夫,用一把小弯刀打死了替吴信义守卫的特务,冲进了他的家,吴信义吓得惊慌失措,立刻打电话求救,可是电话没有声音。就在这时,夏光奇飞檐走壁来到二楼,吴信义举枪瞄准他,夏光奇飞起一脚踢落他手中的枪,迅速将他制服,吴信义苦苦求饶,他仔细辨认,才认出了夏光奇,吴信义吓得战战兢兢,极力辩解自己就是一个翻译官,是日本人胁迫他领路去杀死夏家的人,夏光奇看到仇人,早已气得咬牙切齿,根本不听他的狡辩,狠狠地刺了吴信义几刀,吴信义被逼无奈,只好承认杀害夏光奇一家为首的是日军少尉桥下彻,目前已经调到上海的日本宪兵队。
夏光奇立刻前往上海,在火车上,军统上海站行动组的伊敏主动和他搭讪,并坐在他的身边,夏光奇报仇心切,对伊敏很冷淡,上海伪政府侦查处丁志安陪日本宪兵情报处处长井川到上海任职,就坐在离夏光奇不远处,伊敏时刻关注着井川的一举一动。日本宪兵情报处中尉桥下彻率队早早等在火车站,迎接井川等人的到来,
火车顺利到达上海火车站,夏光奇隔着窗户认出了桥下彻,他悄悄尾随井川等人下车,没想到车站埋伏了很多人,要刺杀井川,其中也包括伊敏,双方展开激战,伊敏眼看寡不敌众,她向日军阵营里投了一个炸弹,趁机带自己的人撤退了,桥下彻率队紧追不舍,夏光奇躲在一边目睹了全过程。
夏光奇一直跟在桥下彻的身后,注视着他的一举一动,准备伺机杀死他,伊敏躲在暗处准备击毙桥下彻,夏光奇突然发现有日本狙击手正瞄准伊敏,他及时出手,替伊敏解了围,伊敏埋怨她破坏自己的计划,可夏光奇只想亲手杀了桥下彻。
上海的日本宪兵司令藤条向井川赔礼道歉,没想到他刚来上海就遇到了刺杀事件,他们准备利用上海的特殊的经济地位,为日本创造财富,桥下彻没有找到刺客,来向藤条请罪,井川让他去日本领事馆把自己东西取回来。
夏光奇一直在宪兵司令部外面蹲守,发现桥下彻坐车离开,他立刻坐上黄包车跟在后面,狡猾的桥下彻很快发现了夏光奇在跟踪,就命日本便衣特务用石灰偷袭夏光奇,并把他打成重伤,夏光奇脑袋受到重创昏迷不醒,日特误以为他已经死了,就把他装进麻袋,扔下了山,等夏光奇醒来的时候,才发现自己失去了记忆。
上海商界的两个大佬涂怀志和唐祖光因为抢地盘起了纠纷,地痞李大嘴买通日本人绑架了唐家大少爷唐汉青,唐家管家六叔带人四处着急寻找少爷的下落,都杳无音信,李大嘴担心东窗事发,就买通日本浪人撕票,就在这千钧一发的时刻,夏光奇及时出手,唐汉青才被救出去。唐六爷带人找到李大嘴,他矢口否认,六爷带人把他打得狼狈逃窜,等唐六爷赶到江边的时候,才发现唐汉青已经被救走。
唐六爷回去向唐祖光复命,他决定亲自去会一会涂怀志,唐汉彩是唐家二小姐,从小就侠肝义胆,她主动要求和父亲一起去。李大嘴也回来向涂怀志复命,涂怀志气得大声责骂他,并举枪要杀李大嘴。正在这时,唐祖光父女来求见涂怀志,唐汉彩开门见山向他要人,唐祖光也承诺,只要唐汉青能平安回来,他什么条件都可以答应,涂怀志支支吾吾,故意顾左右而言他,唐祖光也无可奈何,只好带女儿离开。
上海公共租界巡捕房探长张昆亲自带队寻找唐汉青的下落,巡捕向他报告,看到唐汉青被人带到井上公馆,之后又带到了江边,张昆立刻赶往江边救人。夏光奇躲在一边,看到日本浪人把唐汉青装在麻袋里拳打脚踢,急忙冲过来和他们打在一处。
因为寡不敌众,再加上头部剧烈疼痛,夏光奇被日本人打成重伤,张昆带领巡捕及时赶到江边,日本浪人见势不妙,立刻开车逃走,唐汉青成功获救,张昆把夏光奇送到圣玛丽医院救治。
唐祖光和唐汉彩回到家,正在全家人都焦急万分之际,张昆把唐汉青救了回来,唐祖光为了感谢夏光奇的救命之恩,立刻带唐汉兰来到医院看望,夏光奇身上有多出刀伤,幸好都不是致命的,已经脱离了生命危险,唐汉兰是圣玛丽医院的医生,唐祖光让她给夏光奇用最好的药,夏光奇醒来的时候,他什么都记不起来了,更不记得自己叫什么名字,唐祖光看到夏光奇胸前的项链上写着夏,还有他的出生年月,算出他已经二十六岁,就称他为小夏。
唐祖光向张昆打听了事情的经过,他怀疑是涂怀志买通日本浪人所为,苦于没有确凿的证据,涂怀志为了撇清嫌疑,特意备下厚礼,亲自求见唐祖光,还因为唐六爷砸了他的场子,要求索赔,唐祖光约他在百乐门见面,并把自己在百乐门的股份赠送给涂怀志,唐祖光提醒他不要做对不起祖宗的事,而且如果以后再有人招惹唐家,他绝不会善罢甘休,涂怀志满口答应。李大嘴查到救唐汉青的人住在圣玛丽医院,就派人过去打探消息,得知夏光奇得了间歇性失忆症,涂怀志才放下心来。
唐汉彩和同学成立了抗日宣传小组,他们四处贴传单,发标语,唐汉彩得知杨老师被日本人杀死,发誓要像锄奸盟一样,只要有机会就刺杀汉奸和日本人,同学们纷纷响应。
经过唐家人的悉心照顾,夏光奇的身体渐渐恢复了,他留在唐家养伤,唐祖光看到唐汉彩又跑出去,就拜托夏光奇跟着她,唐汉彩很反感,就让夏光奇看路边的西洋镜,她趁机逃跑了,等夏光奇反应过来的时候,唐汉彩早已没了踪影。
与此同时,日军宪兵队的石岛带队去城隍庙租界搜查,井川担心引起不必要的麻烦,决定让丁志安带队前往。唐汉彩在城隍庙租界贴标语的时候,被两个巡逻的日本兵挟持到一处民房伺机强奸,就在这千钧一发之际,夏光奇及时赶来,三拳两脚就打死了那两个日本兵,救出了唐汉彩,夏光奇头疼欲裂,眼看日本宪兵巡逻至此,唐汉彩立刻带他逃走,张昆接到日本兵被杀的消息,立刻赶往租界,在路上,夏光奇认出了车上的桥下彻,他拼命追过去,却被疾驰而来的汽车撞伤,夏光奇头部受伤,全然不记得自己要去找桥下彻报仇的事,唐汉彩立刻把夏光奇带回家,让唐汉兰帮他包扎伤口,唐汉彩清楚地记得是夏光奇杀死了两个日本兵,可他全不记得,可是脑海中时常浮现出全家被杀的片段,他头疼难忍,竟然把唐汉青的夫人认成自己的妈妈。
张昆勘察案发现场,桥下彻带人赶来,强烈谴责他的失职,张昆也毫不示弱,指责他们擅自闯入公共租界,桥下彻只好带队离开,巡捕房总探长派张昆全权处理城隍庙日军被杀事件。井川对此事大发雷霆,他派特高课和侦缉处加紧抓捕抗日分子。
唐祖光得知夏光奇病情加重,就后悔让她跟着唐汉彩。张昆刚想去唐公馆,正好遇到申报新闻部的伊敏来采访他,让他叙述一下两个日本兵被杀之事,张昆断然拒绝,伊敏声称之前宣传他破获石门窟惨案的文章也是自己写的,伊敏声明不谈案情,就请他喝咖啡,张昆随口告诉她,凶手用的刀,而且是一刀毙命。
张昆和唐汉彩从小青梅竹马,早就对她情有独钟,如果不是战乱,两个人早就成亲了,唐家人都很喜欢张昆。张昆来见唐汉彩,直截了当指出城隍庙遗留的传单箱子就是她的,并向她打听杀死日本兵那个人的样子,唐汉彩谎称没有见到,随后,张昆又来向夏光奇了解详情,可他什么都不记得了,张昆也只好作罢,夏光奇的脑海中时常闪现一些模糊的记忆,他理不出头绪。
因为日军在租界的行动连连受阻,井川约见井上公馆的川岛一郎,让他在租界全力搜捕抗日分子,重振井上公馆昔日的威名。很快,川岛就派人抓了很多抗日嫌疑分子,丁志安对他们严刑拷打,始终一无所获,日本宪兵队和侦缉处还残忍地杀害了家喻户晓的黄明清教授,他经常在报纸上发表反日的文章。
唐六爷是中共地下党,他冒险来茶馆和上海地下党联络员朱正明接头,希望再找一个信得过的人负责联络,避免唐六爷的身份暴露。唐六爷和唐祖光还私下里帮共产党运送药品和物资。唐汉兰的丈夫余炎宝在市政府上班,每天都开会到很晚,日本人找他们商议对付那个凶手。
第二天一早,张昆又来找唐祖光商议,他想陪唐汉彩去英国留学,以免她再生事端,唐祖光却是满心欢喜,唐汉彩坚决不干,她想去延安参加革命,父女俩一时争执不下。就在这时,丫鬟来叫唐祖光和唐汉彩去看夏光奇,他来到唐家的红木厂,一句话也不说,就抢过师傅手里的刀具,开始认认真真地磨起来,唐祖光觉得他以前肯定是用刀的高手,接下来的日子里,夏光奇把唐公馆的刀都磨完了,可是还欲罢不能,丫鬟只好把邻居家的刀也都拿来。
张昆从案发现场的证据里发现一男一女的行踪,就怀疑是夏光奇所为,连夜来到唐公馆试探他的武功,多亏唐汉彩及时赶来,替夏光奇解了围,张昆向唐汉彩求证是不是夏光奇杀死了日本兵,可她矢口否认,唐祖光让张昆尽快办理唐汉彩出国留学事宜。
井川决定物色一个人担任中日联合商会会长,丁志安觉得唐祖光是最合适的人选,他不但做的是正经生意,而且有很好的口碑和影响,余炎宝领着井川,日本商人京野夫妇及桥下彻来唐公馆参观红木工坊,唐祖光很不高兴,可是也无可奈何,只好带他们前往。
井川对工坊里的家具很不屑,觉得唐家的技艺也不过如此,京野久闻唐汉青的技术超群,就提议去他的工作室参观,唐祖光刚想拒绝,余炎宝主动提出带他们进去,井川一眼就看中了唐汉青正在制作的九龙柜,他忍不住啧啧赞叹。
夏光奇给邻居还菜刀的时候,无意中看到桥下彻,他的记忆一下子恢复了,想起来了所有的事,不禁怒火中烧,拎起菜刀直奔桥下彻而来,丫鬟赶忙回唐公馆报告,夏光奇突然感觉天旋地转,耳边响起了日军的奸笑,他挥舞着菜刀胡乱砍去,唐汉彩他们及时赶来解围,喊醒了夏光奇,并且向井川解释是他犯病了,唐六爷赶忙扶他进府。
唐祖光谴责余炎宝不该擅自把日本人带进府里来,才导致夏光奇犯病,而且也看不惯他在日本人面前卑躬屈膝,唐六爷觉得井川此行的目的不纯,谈工作早就猜到日本人是想让他出任商会会长,他根本没有给井川机会。井川之所以亲自来唐公馆拜访,就是为了在上海商界制造声势,给现任商会会长顾新压力。涂怀志得知日本人兴师动众去唐公馆拜访,立刻让李大嘴去打听细节。
又是一个电闪雷鸣的大雨之夜,夏光奇悄悄来到宪兵队外门外追查桥下彻的下落。第二天一早,唐汉彩才发现夏光奇失踪了,就急忙向唐祖光汇报,唐祖光立刻派人四处寻找,唐汉彩去找张昆帮忙,张昆劝她去重庆,她断然拒绝。唐家人到处找不到夏光奇,都焦急万分。
夏光奇在宪兵司令部外面蹲守,伺机寻找机会刺杀桥下彻,结果跟丢了,他就顺手刺杀了两名日本少尉,日军巡逻队赶来,夏光奇急忙躲起来,井川被彻底激怒,他下令川岛带队围剿神秘杀手。夏光奇再次追踪桥下彻的时候,不小心被巡逻队发现,他情急之下把弯刀扔进下水道,并且席地而坐,开始装疯卖傻,夏光奇被关进牢房,井川亲自把夏光奇送回唐公馆,只字不提让唐祖光出任商会会长的事,只是买走了唐汉青两把红木椅子,唐祖光早就看透了井川的险恶用心,就是让自己亏欠他的人情。夏光奇把自己恢复记忆的事情一五一十地告诉唐汉彩,他会尽快向唐祖光说清楚,不想连累唐家人,唐汉彩趁机劝说他加入抗日队伍。