陪秋田在诊所就医的大春假装让鞋匠给自己擦鞋,机警地在外警戒,突然两个军统特务从背后用刀逼住了他,大春只好乖乖地跟着他们走,趁特务没注意,特工出身的大春突然出手,杀死了那两个人。这边,受冯九思暗示在日租界附近查找凶手的杨炳新看到了弟弟杨耀祖,跟着他走进了一条小巷子,并喊出了杨耀祖的名字,杨耀祖不管不顾径直加速离开。
小仓知道了杨耀祖和大春在街上遭人袭击一事,他质问杨耀祖怎么会在不知道敌人是谁的情况下便被人找到。杨耀祖知道喊自己名字的那个人是自己的哥哥,害怕小仓起疑心,更怕小仓谋害自己的哥哥,只得回答自己也解释不了。同时,周孝存也因为自己的手下未能活捉杨耀祖而大发雷霆。
冯九思借口警务处事务繁多要去上班,担心弟弟安全的冯素梅叫住了他,苦口婆心地劝他一定要注意安全。冯九思只好答应冯素梅今后在做出重大决定之前,一定提前告诉她。
为了杨炳新的安全,冯九思将其带到一处秘密住所。杨炳新告诉冯九思,自己今天看到了弟弟和周孝存,同时告诉冯九思,杨耀祖参加过绑架吉田案件。杨炳新猜测对杨耀祖的暗杀是警务处干的,冯九思否认了这种可能。随后,冯九思根据线索,加上到医院的调查结果,推断周孝存早就知道杨炳新和杨耀祖之间的关系,他偷偷带走杨炳新就可以证明一定和杨耀祖有着不可告人的秘密。冯九思想不明白到底是什么恩怨会让温文尔雅的周孝存痛下杀手,他一定不止警务处副处长这一个身份,为此冯九思感到隐隐的不安。
周孝存得知,小仓原来是日本海军顾问,小仓的这个身份远远超出周孝存的心理预期。周孝存告诉纪汉臣,小仓应该是杨耀祖背后的老板,纪汉臣为周孝存导演的狸猫换太子计划感到隐隐的担忧,他害怕吉田案件真相不好隐瞒。周孝存准备借日本人之手除掉杨耀祖。这边,小仓确认杨耀祖在投靠日军之前的共产党员身份,他猜测杨耀祖多次手下留情的人正是他的哥哥杨炳新,他准备让大春找到杨炳新,让他和弟弟杨耀祖对质,在弄清真相之前,小仓软禁了杨耀祖。此时,杨耀祖决定找冯九思灭口。
杨炳新回到家,赶紧让大福母女抓紧时间跟着自己离开这个地方。他们前脚刚出门,大春后脚就来到了他们家中,日本特务扑了个空。周孝存让手下伪装成共产党发送一份电报,并故意让日本人截获,以此来离间日本人和杨耀祖的关系。冯素梅再次与财神秘密联系,得知日本人策划的葵计划专门针对八路军总部和一二九师师部,他们在八路军核心指挥层埋入卧底,同时刺杀八路军高级干部。财神告诉冯素梅,日本有电讯测向车,让冯素梅小心从事。
冯素梅在家中解读藏在圣经中的情报,这时周孝存回到家中。冯素梅慌忙将情报收了起来,伪装正在读圣经。周孝存提出要看圣经的要求,冯素梅百般拖延,不让其去看圣经。妻子反常的表现让周孝存越来越怀疑她是共产党。
日本的测向车整日在街上巡逻,形势越发严峻。接受任务的冯素梅把情报交给徐掌柜,让他尽快发出去,提醒他要小心电讯测向车。徐掌柜发电报的信号很快被截获,当日军快要找到他的时候,他的店里来了一名顾客,于是他急忙烧毁了电报,赶忙去开门。歪打正着,这个短暂的停止让日军无法精确定位到他的位置,小仓决定把发现信号的福发道作为调查的重点区域。
冯素梅准备让冯九思搬回家来住,意识到已经被人盯上的冯九思怕连累到家人,于是让自己的手下来盯着周家以保护家人。冯素梅只好把冯九思诳到家里住,周孝存借机继续试探冯九思凶手的情况,冯九思闪烁其词,拒不承认。冯素梅决定让冯九思去美国,冯九思左右推辞坚决不答应。
蓝默之得知文化局副局长刘更生被日本人抄家,如今已经家破人亡,这让他十分惶恐,为自己选择的道路后悔不已。蓝青瑶得知蓝默之早年写过一些抗日的文章,认为日本人不会放过爸爸。果不其然,不几天日本人就找到蓝默之手下的两个处长询问一些情况。蓝青瑶精心设计逃到香港的计划,没成想蓝家早就被日本特务盯上,父女二人的对话全部被特务听到。
住到家里的冯九思给周孝存带来许多不便,冯九思看到周孝存经常往证券交易所跑,他怀疑周孝存有着什么不可告人的秘密,提出要到交易所看看情况,这让周孝存十分紧张。可他并不知道,这其实是冯九思对他的试探。接下来,冯九思放弃了去证券交易所,赶赴自己与蓝青瑶的邀约。原来,蓝青瑶请求冯九思帮自己把爸爸偷偷送到火车站。回到家里,蓝青瑶发现蓝姨卖了家里其余的不动产,得到一大笔钱,蓝青瑶担心日本人知道会有麻烦。
蓝默之家中歌舞翩翩,派对热闹非凡。盯着蓝家的大春得知,蓝家只有逢年过节才会办派对,最近没有什么节日却如此热闹,大春赶到十分可疑。这时,大春发现冯九思也来参加派对。乔装改扮的蓝默之以师生情谊把蓝青瑶托付给冯九思,冯九思爽快地答应了此事。之后,冯九思将化装成佣人的蓝默之和梅姨到了火车站。路上,冯九思发现有人跟踪,旋即被被冯九思早已安排好的人手打到在地。冯九思把蓝默之安全送到火车站后离开。谁知蓝默之刚刚走进火车,就一脸惊恐的走了出来,原来,小仓早已安排渡边等人守在这里。蓝默之没有办法,只能跟从日本人走。很快,他们被带到了一家房子面前,梅姨发现这正是自己卖出去的房子,原来,买走他们的房子的人,正是小仓。小仓认定蓝默之的行为等于叛国。这边,蓝青瑶得知爸爸和蓝姨还没到上海,她意识到爸爸已经出事了。
被软禁的杨耀祖提出见小仓一面,可是大春推辞说小仓不想见他。意识到大事不妙的杨耀祖突然发动袭击,趁机逃跑。小仓等人分析杨耀祖出逃的动机,认为杨耀祖找冯九思复仇的可能性极大。
杨耀祖早就想找冯九思报仇,他躲在墙角盯着冯九思,不料被冯九思敏锐地感觉到。为了侦破连环凶杀案,街上三步一岗五步一哨,冯九思知道英租界的警力是挡不住杨耀祖的,他决定用自己引出杨耀祖。
蓝青瑶告诉冯九思,蓝默之和梅姨已经失踪,明明把他们送到火车站的冯九思大愕。就在此时,准备动手的杨耀祖被大春及其手下抓住。杨耀祖看到冯九思从咖啡厅出来,再次暴起,击退了押送他的二人并引爆手雷制造混乱。趁着混乱,杨耀祖冲着冯九思连开数枪。蓝青瑶眼见心爱的人生命危险,奋不顾身的冲了上去替冯九思挡住了这一枪。埋伏在四周的警员及杨炳新一起追赶杨耀祖。杨炳新早已摸清杨耀祖的手段,他顺利捉到了杨耀祖,质问杨耀祖这样做的原因。这时,警务处人员也追了过来,杨耀祖趁机挣脱,继续逃跑。慌不择路的杨耀祖被一辆车撞晕后,被日本人拖进车里。小仓让人将杨耀祖绑了起来,让他交代清楚对自己到底隐瞒了什么,杨耀祖不顾特务的拷打,拒不承认自己有过隐瞒。
这边,冯九思一直守在手术室门口,他责怪自己没有保护好深爱自己的蓝青瑶。冯九思正在伤心难过,得知蓝青瑶受伤的宋远桥情急意乱,他责备冯九思没能保护好蓝青瑶,要把所有的责任算到冯九思身上。医院病房,蓝青瑶所中的子弹已经取出,两位探长深爱着同一个女人,冯九思和宋远桥一直守在蓝青瑶身边。冯九思劝宋远桥认真追求蓝青瑶,因为自己必须让蓝青瑶死心。
杨炳新虽然知道破坏组织的就是弟弟杨耀祖,但始终不愿相信冯九思,他劝冯九思重新入党。冯九思提醒杨炳新,杨耀祖之所以当叛徒是因为要寻仇。杨炳新经不住冯九思陈述的事实,他要到日租界寻找杨耀祖。冯九思告诉杨炳新,自己会查清真相,给杨炳新报仇雪恨的机会。与此同时,周孝存向军统特务布置击杀杨耀祖的任务。
冯九思的手下了解到,杨耀祖冲自己开枪的时候,曾经和一个叫王麻子的人拉扯过,此人目前正为日本人做事。冯九思怀疑是日本人做的,他让人查找王麻子的下落。
蓝青瑶伤势好转后,盼望着冯九思能来看自己,但他没来。来的是宋探长,专为她煲了鸡汤。青瑶向宋远桥打听冯九思最近在干什么,宋只说冯九思帮自己追查打伤她的凶手。说到蓝副局长的下落,蓝青瑶再次陷入极度的痛苦和担心之中。两人的猜测不谋而合,此事为日本人所为,但闯日租界探查谈何容易?宋远桥走后,躺在病床上的蓝青瑶止不住悲伤,她一直想着冯九思。突然,有人来探病房,青瑶何其乐也!她想是冯九思,但她失望的眼神盯着的是王宝莲。原来,冯九思放心不下蓝青瑶,但是又害怕和蓝青瑶旧情复发,所有让王宝莲前来探望,王宝莲告诉蓝青瑶,自己不是来和她较劲儿的,冯九思一直爱着蓝青瑶,她不过是冯九思用来遮挡给青瑶看的一片“心灵帐幔”。
杨炳新也陷入深深的痛苦之中,他确认了自己的亲弟弟杨耀祖已经叛变,他就是这一次次凶杀案的制造者,用极其残忍的手段杀害着自己一个又一个的革命同志。杨炳新忍痛把他手里唯一的一张兄弟合影照交给了冯九思。冯九思把杨耀祖的照片交给了周孝存,引起他的更多怀疑是自然的,还包括对杨炳新的怀疑,他到底是不是冯九思的线人。冯九思告诉姐夫周孝存,正是自己帮助蓝默之出走,可惜蓝默之至今下落不明。
周副处长勃然盛怒,蓝副局长是日本人掌控的政府人士,九思的行为无疑是在以身犯险,可谓胆大妄为。周孝存冷静下来分析认为,九思的想法是对的,与其暗地里与日本人对着干,不如挑明了来。周副处长决定把对杨耀祖的通缉令张贴出去。日本人拿到通缉令后,得知杨耀祖有共产党叛徒这重身份,怀疑他对日本也已经不忠,酷刑后留下了他的一条命。这边,冯九思的查探有了新线索,他们抓到王麻子,软硬兼施之下,王麻子答应带路去找杨耀祖的被押解的地方。武藤洋行门前,坐在车里的王麻子被大春一枪狙杀,正中眉心。大春告诉小仓,冯九思已经盯上了这里,小仓也赶紧派手下盯住冯九思。
冯九思终于还是放心不下,到医院来找蓝青瑶。由于两人内心深处都对对方非常在乎,可是嘴上却绝不轻饶对方,徒增两人揪心的伤痛。被关押起来的杨耀祖想见小仓,但小仓不见他。小仓正在谋划着一个诱捕共产党人四爷和财神的“一石二鸟”之计。其实,此时周孝存和他的上司也在谈论四爷,但是他们不得不敬佩共产党人的伟大信仰。
回到家里的周孝存又在劝夫人冯素梅去看西医,想尽早要个孩子。周孝存怀疑冯家姐弟中有代号四爷的共产党人,自己的身边竟然有共党分子,周孝存赶到莫名的恐惧。他们是一家人啊!多年来,亲近着同样的亲近,熟悉着同样的熟悉,还是一直看不清楚。
冯素梅去医院,与蓝青瑶聊起了冯九思时,同样对他的行为无能为力,空有满腹的担忧。而此时的家里,周孝存正从柳妈口中打探冯素梅的交往情况,得知她和一个徐裁缝交往甚密,这更增加了周孝存对妻子的怀疑。
徐裁缝和冯九思,这两方面的人都注意到了日本人以救护车作掩护的电讯测向车。冯素梅让徐裁缝留意那辆救护车的行驶规律,冯九思的手下也拍到了那辆车的照片。冯九思的手下还查到了蓝青瑶家卖房子的中间人,但已经举家搬走。这才让冯九思意识到了自己帮蓝副局长出走是失策。
日本人又在制造事端,准备进英租界内抓捕共产党。英国人害怕此时日本的影响力,他们暗示周孝存不要害怕冲突,但要把影响控制到最小。周孝存去冯九思的办公室,拿走了几张有关日本人的电讯测向车的照片。
冯九思的心里仍担忧着蓝青瑶,但又不肯亲自去看她,只让手下人送去好吃的。想再请王宝莲帮忙,要与她结婚,以此来让蓝青瑶知难而退,不要再纠缠自己,让她距离自己远远的,或许能够安全。可是,王宝莲颇为了解他们俩各自的心思,不愿帮这个忙。王宝莲心里清楚,蓝青瑶对冯九思那是人死了心都不会死,而冯九思的心里又何尝不是呢?他们就是彼此太为对方着想了,以至于忘我。
冯九思继续追查杨耀祖的下落,向杨炳新问到了他的弟媳秋萍,杨炳新说秋萍老家已经早没人了,这样的打听终也无果。周孝存也正在派手下人到处寻找杨炳新,目标锁定在龙二的势力范围内,准备把他逮捕关押。此时,日本人也没有闲着,也在极力查找杨炳新的新住所,他们拿着一个从杨炳新的老邻居那里得知的画像,无意间正遇到替人浆洗衣服的大福的娘,还好,大福的娘够机警,及时地躲进了一户人家的屋子里,没有往自己家跑,总算逃过了一劫。
杨炳新被周孝存的手下抓住后,关押在了警务处的密室里。而冯素梅在教堂也拿到了地下共产党财神传出的日本人的“葵计划”的名单,也就是日特潜伏人员的名单。但发报时被日本人的电讯测向车锁定了位置。看到日特进行地毯式搜查,冯素梅只好冒险带走收报机,徐裁缝把发报机巧妙地放在了下水道的窨井盖下。冯素梅被盯上后,用一个女式手提袋装着收报机四处躲避,万分危急。冯九思一路跟踪而来,冒险帮姐姐拿走了手提袋,为姐姐解围。冯九思发现袋子里的收报机,他知道这和收音机的区别只在于磁频振荡器上,他马上把磁频振荡器卸下藏了起来。冯九思拿手里有装着收报机的女式手提袋,被渡边一郎带人围住。尽管冯九思的一再申辩与拔枪对抗;尽管宋探长带人出现,双方的枪口相对,剑拔弩张;也尽管周孝存的赶来,拿国际法、拿英国人相要挟,但冯九思最终还是被日本人连同他手里的手提袋一并带走了。冯素梅看到冯九思被日本人带走,她担忧手里的那只自己的手提袋和其中的收报机会置冯九思于死地,她陷入了深深的痛苦之中。徐裁缝劝冯素梅马上离开,冯素梅根本不愿意走,她不相信弟弟会供出她什么。徐裁缝不敢相信冯九思能挺过去日本人的那一关,但是,姐弟情深,冯素梅不这么想,冯素梅说自己一走才更不利,那会使她的身份更快地暴露,尤其是在周孝存面前。
英国人向周孝存追问有关冯九思被日本人抓走一事,也怀疑冯九思是共产党。周孝存向英国人保证冯九思不是共产党,那手提袋里也不是什么收报机,而是一台普普通通的收音机,让日本人带走冯九思,一是事出无奈,而是为了证明这起事件是场误会,冯九思是无辜的,也好还他一个清白。
日本人带走冯九思后,邪恶地把他与杨耀祖关在了一起,他们想得到有用的信息,小仓就在监狱外偷听着。这可让冯九思吃尽了苦头,杨耀祖一见冯九思就和他展开了殊死搏斗。冯九思不是杨耀祖的对手,被杨耀祖打得遍体鳞伤。冯九思只好提到杨耀祖的妻子秋萍,杨耀祖这才停止拼杀……