江父陪同高天行拜访顾绍康,顾绍康对夜明珠爱不释手,愿出五十根金条将其买下。高天行趁着其手下回房拿金条,利用电话线勒死作恶多端的顾绍康。
其手下捧着金条盒闻讯赶来,被高天行三拳二脚击晕,高天行捧着金条盒与江父撤退,遭到顾府的士兵追击,幸得同伴及时赶来相助,两人才平安脱险。
恶贯满盈的顾绍康落得应有的下场,周使能却对高天行产生疑心,怀疑高天行已经投靠共产党。
汉奸顾绍康陨命家中,任海龙在上海德高望重人脉广泛,极有可能知道杀手身份,秋山上门造访说明来意,任海龙却拒绝透露有价值的信息。
因为投降派顾绍康的死亡,秋山和夫受到了上级的指责,上级指令秋山寻找更多的汉奸傀儡,以华制华。高天行准备将盗来的夜明珠送给秦心蓝。不想出现周折,老蒲为了革命,把夜明珠卖了交房租,老蒲与高天行的矛盾加据。江泮感觉愧对高天行。秋山和夫欲在上海培养为己所用的汉奸傀儡,欲请任海龙出山。任海龙拒绝。任海龙说服高天行,要锄草还不如除根,带人频频刺杀日军和汉奸,周使能将这些功绩都归于自己名下。江泮阻止任海龙的行动,因为如此一来,引发的是日军疯狂的报复。很多爱国人士、纷纷被抓。秋山要求众人提供杀手信息,因无一个百姓是知情者,秋山索性命令手下射杀所有百姓。数十名百姓还没明白发生了什么事情,便成了日军机枪手的枪下冤魂。
秋山和夫夺去数十名百姓的性命,没有一丝愧疚心理,而是决定继续调查顾绍康的死因。高天行与任非常合力对付日本人,多次进行暗杀日本人的行动,江泮上门拜访高天行,提起高天行与任非常执行抗日行动的事情,高天行行事光明磊落,没有否认自己与任非常连日以来暗杀了许多日本人。江泮面色严肃,提醒高天行必须停止暗杀日本人的行动。
歌舞升平的上海暗流涌动,日军入侵中国激起中国人的爱国情怀,已经隐退江湖的任海龙,在夜色的掩护下出门上街,暗杀为非作歹的日本人。
任非常贪图钱财,在刀疤的怂恿下与日方做生意,无形中充当日方的帮凶,卖掉大批到日本做苦力的中国百姓。
高天行获知此事异常气愤,找到刀疤兴师问罪,刀疤曾向日方透露高天行的住处,险些害得高天行被捕,高天行想从刀疤嘴中探到一些情报,刀疤被藏在暗处的杀手开枪击毙。
一个叫老钱的共党落入日军手中,日军对其进行非人的折磨,逼其与联络人见面。
与老钱见面的联络人是江泮,日军事先藏在屋中,趁其不备将其擒获。与此同时,高天行遭到日军追杀,身中枪伤怆惶逃走,体力不支倒在一条胡同里面,被满忧救走。
满忧家的房间摆放着日本娃娃,高天行苏醒过来,产生疑心,勒住满忧的脖子严厉盘问,满忧称之前为日本人做临时工,获得日本人的孩子赠送日本娃娃。
高天行打消对满忧的怀疑,托其前往任家联系任非常。任非常在满忧的带领下来到满家,见到了受伤不轻的高天行。
江泮落入日方手中,受尽非人的折磨,任非常绑架花花公子大田,让满忧与秋山电话联系。
在通话过程中,满忧讲了一口流利的日语,提醒秋山想换回大田,必须释放江泮。
通话结束,满忧回到汽车旁边,被秦心蓝怀疑身份,满忧对自己会说日语给出合理的解释,称之前做舞女时常与日本人交流,久而久之便学会了说日语。
夜幕降临,任非常与秦心蓝佩戴眼罩,隐藏真面目,押着大田与藤田见面,藤田将江泮放走,换回了大田。
藤田带着大田回秋山和夫身边复命,将交换人质的过程说了一遍,秋山和夫非常关心大田的安危,只要大田能平安回来,他非常乐意放走秦心蓝。大田对满忧没有好感,要求秋山和夫找机会抓到满忧。
满忧略施小计便救回了秦心蓝,高天行对满忧刮目相看。任非常因秦心蓝获释,心情悦快与满忧去歌舞厅玩耍,无视高天行的劝阻,丝毫不担心日本人也到歌舞厅去挑事。
高天行因伤势未愈,在满忧家中暂住,满忧对高天行表露爱意,伸手搭在高天行的手背上,高天行没有被满忧迷惑,暗示满忧应该自重。
满忧重返歌舞厅工作,任非常到歌舞厅找满忧,与随即赶来的秦心蓝发生争吵,秦心蓝嫉恨交加责骂任非常被满忧勾走了魂魄,满忧一曲唱毕下台劝说任非常回家。
高天行上门拜访江泮,意外发现江泮收藏一粒钮扣,钮扣是高天行暗杀爱国将领夏楚城遗留的,江泮嫂子为了保护夏楚城,不慎受伤流产。
江父得知高天行是钮扣主人,勃然大怒持刀欲攻击高天行,在女儿江泮的劝阻下,江父悲愤交加放走高天行。
高天行悄悄往江家门缝塞了两张银票,为误杀江秋声表达歉意。
江父没有领高天行的情,怒不可遏视其为不共戴天的仇人。相比之下,江泮没有再记恨高天行,通情达理的她深知高天行当初被人蒙骗,犯下了不可饶恕的错误,错杀保家卫国的共产党江秋声。
人非圣贤,孰能无过。江泮原谅了高天行,高天行深受感动,索性向江泮表达埋藏多日的爱意。
满忧与任非常感情深厚,高天行与满忧单独相处之时,想问清楚满忧对任非常是否有感情,但又不知从何开口
秋山和夫不给大田去南京,大田怒气冲天找秋山和夫算账。秋山和夫出于安全考虑,处处限制大田的出行自由,他是在大田父亲的命令下不给大田去南京。
大田决定找父亲理论,暂时放下跟秋山和夫的不满。藤田早就对飞扬跋扈目中无人的大田充满敌意,提醒秋山和夫不能再处处忍让,应该使出一些强硬的手段让大田感到害怕,不然大田会越来越嚣张,不把帝国军人放在眼里,侮辱了帝国军人的尊严。
阿美到歌舞厅勾引大田,两人进入包厢享受二人世界。大田被阿美迷得神魂颠倒,吐露日方将有一班专车从上海经过,乘坐专车的是日方的内阁人员,以及各国使者,一行人的目的是与卖国贼汪精卫谈判。
阿美返回周使能身边复命,提议在上海铁轨设下地雷,送专车的官员们上西天,给汪精卫以及日方沉重一击。
高天行行事深谋远虑,不赞成在上海设下地雷,相比之下,在上海以外的地界设伏更安全。
周使能雇人在江苏铁路线上设伏,成功炸毁日军专车,车上的一百多名政界要员无一幸免,集体到阴曹地府见了阎罗王。
秋山获悉此事无比震怒,派人捉拿周使能,阿美因势单力薄,眼睁睁看着周使能被日方押走。
日方将周使能押入监狱,周使能主动坐到行刑椅上,面不改色催促秋山行刑。俗话说得好:“没有金钢钻,就不敢揽瓷器活”。周使能坐上军统区区长头把交椅,经过了重重考核,受尽肉体和精神折磨,日方想通过刑罚手段逼其就范,绝非易事。
阿美向高天行求助,将周使能被日方绑走的经过说了一遍。
上海各大报社刊登周使能投日叛国的内容,高天行与阿美没有被报上的内容蒙骗,怀疑是日方从中挑拔离间。
一心想报父仇的秦心蓝被仇恨蒙弊双眼,拿着一份报纸上门找高天行,责骂高天行当初力保周使能。
夜幕降临,在歌舞厅喝酒的日本武士闹事,视中国人的性命为草菅,当众持剑刺死一个舞女,宋经理悲愤交加,欲与日本武士拼命,被其伙伴开枪击毙。警方赶了过来,没有帮忙国人找日本人算账,而是例行公事招走了遇害者的遗体。满忧佯装惶恐不安,在任非常面前失声痛哭,为死去的姐妹们难过。
日方已经关押了周使能半个月左右,秋山和夫经过深思熟虑,决定释放周使能。藤田摸不清秋山和夫的心思,一头雾水看着秋山和夫。