袁母将仅有的手镯交给袁也,让他卖钱筹学费。袁也一见,知道学费有了着落,顿时眉开眼笑。他提到小柠要回来了,小柠是袁帅师父的女儿。袁母觉得奇怪,小柠回来为什么袁帅不知道,因为小柠和袁帅是家长作主默认过的婚事。她让袁帅去接小柠,袁帅想了想,说让袁也去吧。
日本人掌握了袁家的身世秘密,原来,关秉义和袁家有血仇,袁父就死于关秉义之手。他们决定制造并激化关家和袁家的矛盾,袁帅不好对付,就从袁也下手,从而达到以毒制华的目的。
袁也当了手镯,筹到了学费去领毕业证,刚走到校门口,就被突然冲进来的一群人围住殴打,钱也被抢走了。他请求校董先把毕业证给他,过些天会连本带息地还款,校董拒绝了,只同意宽限两天。绝望的袁也,痛苦地捶击着地面,发誓一定要成为有钱人。
袁也失意地走在街上,却感觉到有人在跟踪着自己。果然,几个人围上来又要对自己动手,这时,马会里的水耗子出来帮了忙,但水耗子又给了他一些钱,让袁也帮自己的忙,做一些吗啡,袁也犹豫,他知道这是毒品,但看到有钱,水耗子又说只不过是些止痛药,就同意了。
关爽在马会的赛场上看到日本人又获胜了,感到气愤。她想起如果袁帅在就不会这样,又想到林世安的手下一直在找袁帅报复,连忙问杰叔袁帅的去向。随后,关爽赶到理发店去找袁帅,袁帅想在囡囡的理发店学理发了。关爽让他回去当骑师,袁帅不同意,关爽走时说让他回去,是为了将他置于马会的保护伞下。
水耗子被日本人注射吗啡毒死,然后嫁祸给袁也。袁也正在帮水耗子提取吗啡的时候,巡捕房的警察闯了进来,抓了个现行,并宣布现场的吗啡和水耗子体内的成分完全一致。袁也被巡捕房以制毒杀人嫌疑抓走了。
关秉义问关爽你怎么又去找袁帅了,我们最好跟他不要再有瓜葛。关爽说袁帅救过我们,林世安的手下在追杀他,我们不能不管他。马会的跑道上正在进行着比赛,关爽对赛场上的情况不想看,她知道小旋风一定又会输给日本人,却突然听到关秉义说小旋风跑得不错啊,仔细一看原来是袁帅回来了,正策马狂奔。
关爽高兴地奔向了得了第一的袁帅,正想献花给他,却见袁帅跟着囡囡跑出了马场。原来,囡囡来告诉袁帅,袁也不见了。
日本人决定利用得到的袁母手镯,继续挑动并制造袁家和关秉义之间的仇恨。
薛婉柠和父亲下了火车,却没有发现袁也来接,袁帅也没来,同福来接了他们。小柠挺失望的。
威廉探长打电话通知马会,说袁也制毒还杀人,被巡捕房抓了。关秉义知道了后琢磨,到底是什么人在背后对付这两个可怜孩子呢。
袁帅还在街上找袁也,这时,邱鳅囡囡跑来,说关爽派人通知袁也制毒杀人被抓了,袁帅一听,急忙冲进马会找关爽。这一切都被暗中盯着的日本人看到了眼里。因为这都是他们在故意利用马会里安插的卧底,无中生有地挑拨离间。
关爽收到了送过的手镯,那人假说是她父亲送的礼物,这镯子正是袁母的手镯。这时,袁帅冲了过来,问关爽救弟弟的事,关爽完全不知道他在说什么,袁帅正纳闷,看到了她手上的镯子,觉得这一切肯定跟关爽有关。于是袁帅强行将关爽拎到马上,向巡捕房奔去。
日本人得知袁帅绑架了关爽,事情正在按他们的计划一步步变成现实。他们准备执行下一步计划,借机杀掉关爽,让袁帅和关秉义结成死仇。幸亏小柠父亲看到情况不对,及时出手才算保证了关爽的安全。他告诉袁帅这可能是日本人的阴谋。
袁帅请关爽将镯子还给自己,因为这是父亲送给母亲的礼物。两人费了半天口舌,甚至关爽还用枪指着袁帅,最后关爽拿了袁帅的蝴蝶刀,才答应还他镯子。
小柠还在满心欢喜地等着袁也回来。尽管长辈希望她和袁帅能成婚,但她真正爱着的是袁也。当袁帅告诉她袁也被抓进巡捕房后,小柠竟晕了过去。
小柠父亲打听清楚了情况后,回来问袁帅,这日本人陷害关秉义能理解,可为什么要陷害袁也这样一个穷学生呢。袁母在旁边听了,手里的东西一下掉了,她顿时明白了一切。
袁帅想方设法要救袁也出狱,但警方似乎证据确凿,明知袁也是被冤枉的,也无从下手。袁帅去马会找关爽和关秉义设法,看看有没有什么办法扭转。关秉义只想免生闲事,赶紧避到香港离开是非之地。
关爽几次连闹带求,请父亲帮助袁帅救袁也也没用。关爽觉得让袁帅重入马会,为马会赢得比赛,可能父亲才会重视袁帅。为了救弟弟,袁帅再次上了马场。但日本人怎么能让关家和袁家合作呢,他们暗地里做了手脚,导致袁帅在马场失误,并误开了手枪。
袁也被判了死刑,在狱中高喊冤枉,却无人理睬。这天,狱警交给他一封录用信,信里夹着份纸质发黄的《津门晚报》,里面写着父亲袁宝山和关秉义当年帮派火拚的旧闻,这时,石原走了进来,告诉他当年他母亲没有复仇的实力,只能带着幼小的兄弟俩避于上海,艰难度日,不料,关秉义也来到上海,过着呼风唤雨的生活。他今天的一切,都是关秉义陷害的,还说,关秉义当年也曾把他在天津的身家财富毁掉,也是他的敌人。两人应该联起手来。他让袁也加入天蝎会,袁也在入会申请表上签了字。
袁帅决定劫狱,关爽特意在店铺的牌子上,写字提醒他不要用命去搏,让他找她,另行设法。但兄弟情深,袁帅还是决定前去,同福、邱鳅和囡囡都要跟他同往。为了不连累他们,袁帅在酒里下了药。同福邱鳅他们喝了都睡了过去。关爽赶到后,看见睡着了的众人,囡囡还有点清醒,让关爽救袁帅,说他拿着炸药去救袁也了。
关爽要去找袁帅,一出门看见杰叔拦在门口,奉命要接她回去,并告诉她袁也不会死。关爽说为什么不早说,现在要出大事了。她抢了汽车,甩开杰叔驱车而去。
小柠父亲也来到店前,发现袁帅已经不在,直说晚了晚了。
关秉义看着当年他和袁宝山签下的生死状,感慨欠下的债总是要还的。这时,杰叔跑进来说,关爽抢了车去向不明。袁帅没跟关爽在一起,也去向不明。关秉义感叹着说找死。
袁帅正埋伏在监狱外,伺机行动。关爽开车找到他,告诉他袁也不会死,让他赶紧上车走。狱警发现有情况,过来察看。关爽假装喝醉,敷衍了过去。但石原不相信袁帅没行动,下令再次搜查,不放过蛛丝马迹。
小柠父亲为救徒弟,从下水道潜入了监狱内,并将袁帅留下的炸弹拖进了下水道中。袁帅回去后发现大家都不在,担心同福囡囡会监狱找自己,邱鳅说不会,袁帅担心地一夜没睡。
早上,袁帅醒来,跟关爽正聊着,袁母突然走进来,原来囡囡怕袁帅跟关爽发生什么事儿,去找来的。袁母带走了袁帅,在家里用竹片哭着教训他。关爽听囡囡说袁帅在家挨打,赶过去阻拦下来。袁母见了她嫌弃地躲了躲,关爽敏感地觉得有问题。
这时,关秉义带着大队人马停在了袁家门前,让把关爽交出来,一付要算账的样子。关爽听到了走出来,让下人们把枪放下来。关秉义告诉袁母,袁也不会死,袁母以为袁也是他所救说了谢谢,但关秉义说不是自己救的。关爽跟父亲坐在回家的车上,问起父亲和袁父的纠葛。
感到蹊跷的袁帅问母亲,父亲到底是谁害死的。袁母说等袁也回来一块说。
日本人看袁家跟关家没有按预期的打杀起来,决定马上放了袁也,继续制造煽动仇恨。石原亲自去接的袁也,石原将袁宝山海河帮的衣钵交给了他,告诉他只要振臂一呼,海河帮的旧人就会集结在他手下,如愿使家业中兴。
小柠父亲一直在暗地里时时关注着日本人的动静,因为他其实是潜伏着的共产党特工。