张北发现花花周围的异常后隐忍下来,悄悄离开另谋时机。连续几天日本人都用相同的方式引诱张北现身。现在的张北再也不像过去一样莽撞冲动,他学会思考和谋略。他分析池田多次犯大错却没有被川岛处死,可见池田有一定的背景。于是他决定从池田那里着手。
张北给池田打电话约见面,称日军利用花花就是想引他现身。他让池田带上花花见面。池田见张北这么无所顾忌,便答应约在咖啡馆见面。池田在咖啡馆见到单刀赴会的张北后暗中窃喜,他突然拔出枪,随后几个日军冲进来包围了张北。张北处变不惊,胸有成竹。这时对面楼房的铁润青突然开枪,弹无虚发,将池田带的几个日本兵全部击毙。张北念在池田是樱子的父亲,留了池田一条生路。川岛得知此事气急败坏,最后还是没有下手杀了池田,而是派他用化学武器去处理修建张村基地的民工。
赵微澜从远洋公司的档案里发现一条重要消息。老杨得知消息后又告诉了张北。原来有一个叫季娜的俄罗斯女人一直和日军做生意,出售生化武器研制中防护服的制作材料。国民党郑天民等人想杀了季娜,但共党方面想通过季娜这条线查到很多的相关方面的信息。张北主动向老杨请缨,愿意帮老杨做一些事情。老杨很欣慰,让他通过奉天商会加入到季娜的船队,借以接近调查季娜。张北通过偷听商会会长与季娜的通话,得知季娜所住别墅的位置。
次日,当张北骑自行车往季娜别墅赶时,看到季娜的汽车从身旁驶过。紧接着郑天民带的人也紧追而过。张北意识到季娜有危险。张北快速取下自行车后的狙击枪潜入到树林里。果然,郑天民带的人拦住了季娜的车并打死了她的随从。郑天民的人逼近车里的季娜。张北迅速出手,击毙了郑天民的手下。郑天民发现张北出手,赶紧撤离。季娜对张北的仗义相助很感谢,张北正想多言几句,却看到大量日军朝这边过来,他赶紧离开了。
赵微澜按照佟自清的授意约张北见面,她假借佟自清的名义让张北保护好季娜,并说国名党方面也不再刺杀季娜。佟自清充满醋意地全程监督赵微澜和张北的交流。王老板得知佟自清和赵微澜的做法后勃然大怒,呵斥他们没有经过自己擅自更改计划。郑天民在一旁煽风点火,他还是坚持刺杀季娜。因为他不想佟自清根据季娜这条线找到日本人的基地,如果佟自清最后炸毁基地,立下汗马功劳那他在国民党内部更没有地位。但王老板听了赵微澜的解释后,虽然生气但还是支持他们的意见。
张北去季娜的店里找她,季娜见识过张北的身手,多年的经商经历让她非常有戒心。她坚持要给张北戴上手铐,张北没有异议地接受了。就在季娜和张北共进午餐时,郑天民的人突然从对面的楼上朝季娜猛烈开火。幸亏张北反应迅速救了季娜。季娜死里逃生惊魂未定,她要张北留下来保护她。张北知道刚才的枪声一定会惊动日军,他赶紧躲了起来。
果然,不一会儿小林带着一队日军赶到。此时张北已经躲到对面的楼上。小林借关心季娜之机对颇有姿色的季娜动手动脚。张北在对面楼上找准时机突然朝小林开枪。谁知季娜猛的推开小林,张北的子弹只击中了小林的胳膊,小林逃过一劫。张北想再补一枪时,已经没有子弹了。张北不解季娜救小林的举动,于是在小林走后质问季娜。季娜没有解释而是送给张北一箱的狙击枪子弹。张北也不清楚季娜的用意了。
小林的此次遭袭让川岛震惊。他想到了张北刺杀对象之一的在疗养院救治的桥本。为了引出张北,他故意张贴消息,把桥本要在大学演讲的消息散播出去。然后川岛通过观察演讲台的位置推测了张北最佳射击位置就在对面宿舍楼。川岛派日军对宿舍楼进行了搜查。张北此时果然在宿舍楼上埋伏已久,眼看日军要搜到他的藏身处。正好有两个女生进门发现了张北并认出他是蚂蚱侠。于是在两个女生的帮助下张北躲过了搜查。
桥本坐着轮椅开始演讲时,突然被张北用狙击枪一枪爆头。演讲厅里一时混乱不堪。学生们争先恐后地往外撤离。张北就乘着混乱也疾步往外走。沉稳的川岛知道张北会乘乱离开,于是他端着狙击枪密切关注楼下乱成一团的学生群。果然,他看到人群中的张北。川岛得意的朝张北开了枪。张北腿部中弹跪倒在地。就在川岛准备开第二枪时,正义机灵的学生们迅速围住张北,然后用人墙掩护扶着张北离开。两个女学生暂时把张北带到医学院的太平间里藏身。此时,川岛下令要求所有的学生马上到操场集合。两个女生只得匆匆离开赶到操场。
就在张北躲在医学院时,川岛把学生们都聚集在操场。川岛训话让学生们检举出张北的下落,学生们要么缄口不言,要么就义正辞严地力挺张北。川岛气急败坏,在连杀三个学生后向张北喊话,称他如果不出来就每隔一分钟杀一个学生。张北看到学生们因他而死,内心非常愤怒和内疚,他想杀了川岛,无奈他因受枪伤动弹不了。在他意识昏迷的最后一刻,他似乎看到季娜带人救走了他。小林把张北被人救走的消息汇报给了川岛,川岛的愤怒无处发泄,他下令枪杀所有的学生。
张北自季娜救回来清醒后就一言不发。无辜的学生们因他而遭受灭顶之灾让他陷入深深的内疚。季娜看到他的样子怕他出事,请来了赵微澜开导他。张北却对赵微澜的到来也没有反应。赵微澜知道季娜爱张北,她放心地离开。走之前她请季娜看好张北,因为以他的个性,他一定会找川岛报仇。
果然,夜半时分张北突然打晕季娜的手下,又拿走了他的狙击枪。张北爬上钟楼,敲响了钟楼的大钟。赵微澜听到大钟意外的响声猜测可能是张北有所行动,她赶紧出了家门。开门声惊动了佟自清。张北下了钟楼就明目张胆地到了日军关东军司令部,他打死了门口的警卫,又抢过日军的机枪对司令部的牌子一通猛射。枪声惊动了司令部的日军,等他们追出来时张北已经潜入到川岛的办公室。张北威胁川岛的副官说出川岛的下落,副官守口如瓶。张北就势击毙了副官。就在张北被日军围堵时,赵微澜驱车赶到,救走了张北。
赵微澜把张北带到自己家中。佟自清听到动静主动要找张北交谈。赵微澜不知其意。佟自清告诉赵张北,根据他掌握的情报,川岛现在在四平商会与人商谈化学武器材料的事,他可以先去商会附近的凯恩酒吧找那里的老板,他已经安排妥当。张北闻言马上起身离开。
赵微澜怒斥佟自清的做法,她说那样会害死张北。佟自清越发嫉妒赵微澜对张北的感情。他借酒消愁,心里越想越不是滋味。他借着酒意突然进到赵微澜的卧室。他不想再做什么正人君子,他想得到赵微澜。赵微澜被佟自清扑倒在床上,她拼命挣扎,甚至拿出枕头下的枪以死明志。佟自清最终放弃了。
次日,张北在凯恩酒吧门口遇到佟自清。佟自清告诉他,因为他,昨天晚上赵微澜终于成为了自己的女人,他想让张北尝尝嫉妒痛苦的滋味。张北却不相信他的话。张北不再理会他,独自进了凯恩酒吧,酒吧老板凯恩亲自出来见他,并告诉他自己知道他所有的刺杀行动。张北不知道凯恩到底是什么人。他拿出两根金条让老板想办法把自己的枪偷运进商会里,其它的事他自己想办法。凯恩告诉他,商会里汇集的全是来自各国的黑帮、恶势力等,不可能把这么大的枪支拿进商会的。张北犯难了。
张北在凯恩的帮助下混进商会大厦假扮一个服务生。他终于又见到川岛。凯恩告诉他时机没有成熟,让张北不要轻举妄动。随后两人商量了一个万全之策。张北故意出现在川岛的酒桌上,川岛看到张北如幽灵般地缠着自己还出现在这种场合,川岛感到危机重重。凯恩这时送酒进来,他把装红酒的小桶放在桌子上后,示意张北一切准备妥当。于是张北突然出手,取出桶里藏着的手枪,川岛反应迅速一闪身躲在桌子下,这时川岛的人突然包围了张北。
就在张北被迫要束手就擒之时,大厦的一群保安突然赶到,以张北携带武器进大厦为由强行把张北从川岛面前带走。川岛气急败坏,眼睁睁看着张北离开。张北进了保安室后,保安们放了张北。张北这才知道保安们是季娜安排救他的。
张北离开大厦往凯恩酒吧走去时,听到了酒吧里的枪声。张北冲进去看到凯恩已中枪奄奄一息。凯恩临终鼓励张北好好活下去,因为他代表的不是个人,而是中华大地坚强有力的抗日代表。凯恩牺牲后,血洗酒吧的日本特务们朝张北步步逼近。就在这危急时刻,季娜带着冲锋枪狂扫日本特务,救下了张北。
季娜告诉张北让他安心,由她来诱出川岛帮他杀了川岛。因为川岛与她有生意往来,她正要找川岛催要货款。川岛向朝鲜银行贷款,付给季娜一张三天后才能兑付的支票。季娜根本无意与日本人合作,她收下支票后告诉了川岛货物存放地址。川岛取货时才发现那仅仅是货物的一小部分,大部分的货物仍在季娜手中。川岛意识到季娜根本没有与日军合作的诚意,他气急败坏。
三天后,季娜约了川岛在新恩教堂交易。张北想同往保护她,季娜让他不要跟随,她已经在教堂周围埋伏了自己的人,只要川岛出现她一定让川岛死无葬身之地。她让张北等着自己的消息。随后季娜带着自己的心腹们赶到教堂。迎接她的只有朝鲜银行代表,他带着一箱金条兑付了季娜手中的支票。然后他让季娜把货物地址告诉他。季娜却称必须看到川岛。
正说话间川岛从教堂后面走出来。季娜见川岛现身马上鸣枪示意手下人向川岛开枪。谁知川岛不慌不忙不躲不闪。此时季娜诧异地看到自己带来的心腹们调转枪头反对准了她。原来他们都已被川岛收买。季娜当机立断朝川岛开枪,川岛的手下护住川岛同时朝季娜开枪。季娜中枪倒地。张北这时赶到朝川岛射击,川岛赶紧躲了起来。铁润青也赶到帮助张北对抗川岛的日军。张北乘机救出季娜上了铁润青的车。铁润青一路朝医院驶去。
路上季娜因为胸口中枪已奄奄一息,她告诉了张北货物的地址,又向张北表达了自己对他的爱。张北虽然不爱季娜,可对这个多情奔放为自己做了这么多甚至献出生命的女人,张北还是心如刀割。季娜的死让张北陷入深思。他反省自己狭隘的报私仇的行为连累和害死了那么多人,他感到深深的自责和内疚。他在思考只有依附于抗日的组织才能解救更多的受日本人欺压的民众。