伊藤趁军队休整的空档来看望松田,并向他汇报日本军队已经占领了南京的消息。松田听后很高兴,他还透露这些年赵一迪将绍兴酒业越做越大,为了打败赵一迪,他特地向天皇申请将伊藤调回他的身边。南笙在酒馆为伊藤接风,伊藤本来就不喜欢南笙,他警告南笙,如果他对不起松田和美惠,他将用自己的刀亲自杀死南笙。
永祥从县里开会回来,政府提出了一个新想法,将女儿陈供应到其他市的乡镇,这样可以扩大绍兴黄酒市场。日本人成功占领了绍兴地区,一迪召集绍兴的各大酒商开会。为了不让日本人得逞,一迪号召大家停止酿酒,以此来对抗日本人的管制。但一但停止酿酒,酒商们就没有了收入,一迪想到了一个办法,她将女儿陈的酒曲发给各个酒商,让他们在自家后院偷偷进行小规模酿制女儿陈,然后一迪再花钱收回,想办法销出去。大家听后觉得这个主意很好,纷纷答应了。
松田在绍兴开设了日本酒业机构,并命令王世祥负责酿酒,南笙听后很不乐意。这些年,王世祥和南笙一直是死对头,他们为了争得松田的重视经常闹不和,而这正合了松田的心意。松田到酒楼找赵一迪谈话,他希望一迪将女儿陈更名为日本红,当作中日友好的友谊酒。一迪听后说她已经好多年没有酿酒了,现在只靠酒楼为生,所以无法答应松田的要求。松田听出了一迪的意思,但他不肯放弃,只好回去另做打算。等松田走后,一迪立刻让永祥通知罗扶九将赵家的酿酒设备撤走。
松田让伊藤带军队到赵家酒坊搜查,结果什么都没有发现。松田向牛顺打听,为何各大酒商已经停止酿酒,可市面上还会出现那么多女儿陈。牛顺说即使大家不酿酒,还是有很多存货的,而且绍兴水路九曲十八弯,日本士兵根本无法阻止大家偷运。松田听后任命牛顺为酒业稽查队队长,专门负责缉拿偷偷贩酒之人。随后,牛顺还召集各大酒商到绍兴广场集合,伊藤为了杀一儆百,他当着大家的面亲手杀死了两名酒商,并警告大家以后绍兴世面上只能销售醉江南一种酒。这招果然很奏效,酒商们看后都被吓坏了。
南笙带美惠回家看望孙云鹤,孙云鹤得知南笙入赘了松田家族后十分生气,扬言要与南笙断绝父子关系并命令他们离开。可南笙和美惠不肯走,孙云鹤气得离开了。南笙等孙云鹤走后,他擅自做主将孙家的百年老酒偷走了,然后将此酒献给了松田,作为日本天皇生日的礼物。松田看后十分欣喜,两人还一起讨论了香雪的改进计划。这时一名日本士兵送来了一封电报,日本政府催促松田尽快决定绍兴县长的人选。松田让南笙推荐一人,南笙便想到了李太一,正巧松田也正有此意,于是两人决定去千佛山请李太一出山。
李太一得知松田此行的目的后断然拒绝了,他说自己已经出家,再不理这些尘事。伊藤听后用寺庙的和尚性命要挟李太一,而美惠则好言相劝。李太一回想白天伊藤杀人的场景,最终只好答应了松田的邀请,担任绍兴县的县长。
王世祥回家后警告米粒离一迪远点,免得受牵连,可米粒却警告王世祥不要再当日本人的走狗了,两人一言不合便吵了起来,王姨娘还在旁边帮忙,最终王世祥气得将她俩赶了出去。
孙云鹤得知李太一替日本人当县长后十分生气,他指责李太一这些年的书都白读了,为了当官竟然也成了日本人的走狗。李太一说他当县长是为了绍兴的百姓,是好是坏大家心里清楚。李太一带着伊藤和南笙到酒楼逼赵一迪交出女儿陈的秘方,并说出神窖的秘密,可一迪不肯,于是他们扬言一迪再不交出秘方,他们就去凤凰坡找赵德宏。一迪听后十分生气,她没想到南笙会如此没良心。
一迪见情势严峻,她必须亲自回凤凰坡通知赵德宏一声,于是她叫来马掌柜帮忙。怎料马掌柜在酒楼找到了一条暗道,顺利将一迪送了出去。一迪将绍兴的情况告诉了赵德宏,并让他早作打算。赵德宏决定亲自会会松田,他先让一迪带着一彤和米红到莲花禅寺投奔清远师太,然后让丁叔在房子四周安满了炸药,准备与松田来个鱼死网破。
第二天早晨,南笙、王世祥、李太一领着松田和伊藤带着一支军队来到了凤凰坡,松田独自一人进屋会见了赵德宏。松田劝赵德宏与日本人合作,交出女儿陈的秘方。赵德宏听后态度坚决地拒绝了,他说他的地盘不容许日本人来撒野,他也不会做日本人的走狗。这时,南笙等人走了进来,他们软磨硬泡地轮番劝赵德宏答应松田的要求。面对这一群毫无骨气的汉奸们,赵德宏气不打一处来,他一一责骂了他们卖国的行为。
松田见局势僵在这里立刻打起了圆场,他说他只希望赵德宏交出女儿陈的秘方和神窖的秘密,其他的事情他不会逼赵德宏的。赵德宏听后还是拒绝了松田的提议,松田见赵德宏不肯妥协便安排伊藤动手,伊藤命人将赵德宏困在屋内并放火烧死他。正当日本沾沾自喜时,山上的丁叔引爆了炸弹,松田等人被吓得立刻四处逃窜。而这时,躲在暗处的姚橹出现了,他从暗门偷偷潜入将赵德宏背了出来。
松田等人跑出院子后躲过了一劫,丁叔见此将他们引上了山并试图炸死他们。松田为了得到神窖的秘密,他让伊藤抓活的,于是伊藤追上了山,最终丁叔被逼得跳崖自杀了。姚橹将赵德宏带到莲花寺救治,清远师太担心一迪为报仇做错事,于是急忙吩咐姚橹将此事通知一迪。
一迪等人跟随姚橹来到了莲花寺,姚橹当着大家的面承认了赵家大火的事情,他向大家忏悔。赵德宏听后坦白他早就发现了姚橹的身份,也知道姚橹是受李太一指使才会做错事。但姚橹的爹和他是好兄弟,赵德宏这样做也是为了把姚橹留在身边照顾,所以才一直不拆穿姚橹的。姚橹听后恍然大悟,他决定从此改过自新,好好侍奉赵德宏。
一切说明白后,赵德宏让一彤带着米红和姚橹先出去,留下一迪在屋内谈话。赵德宏将清远师太是一迪母亲的事情告诉了一迪,一迪听后大吃一惊,愣在那里不知所措。
赵德宏把赵一迪的身世告诉了她,清远师太是她的亲娘,李太一才是她的亲生父亲。
赵一迪为救酒街百姓返回绍兴,她被投入监狱,遭受重刑拷问。赵德宏主动现身找到伊藤一郎,要求换回赵一迪,也被关进了监狱。深夜,李太一带人从暗道钻进大牢,要救出赵一迪和赵德宏。赵一迪不相信李太一,坚决不走。
孙南溪和王永祥商议救出赵一迪,伊藤一郎带兵赶到,王永祥为掩护孙南溪等人被捕。深夜,李太一再入监牢,救走了昏迷的赵一迪。赵一迪拒绝认李太一为父,李太一更无法原谅自己。
伊藤一郎当街斩杀王永祥,赵一迪得知王永祥被杀的消息痛不欲生。李太一觉得米红在莲花禅寺也不安全,赵一迪写信让李太一找到杜尔萨,希望杜尔萨带米红去澳门。
王永祥的头被日本人示众,王世祥请求伊藤一郎把弟弟的头放下来,遭到伊藤一郎的痛骂。
王夫人让米粒去找赵一迪报信,自己则趁着牛顺醉酒勒死了他。米粒营救赵一迪,被伊藤一郎开枪击中,赵一迪再次被抓。米粒的死激怒了王世祥。
伊藤一郎正准备对赵一迪施暴,王世祥闯了进来,开枪打死了伊藤一郎,他自己也被打死。
松田秀吉准备下令行刑杀死赵一迪,危急关头,清远师太出现。松田秀吉从清远师太处得到了神窖的消息。
李太一刺杀松田秀吉未果,为了掩护孙南笙,把战刀插进了自己的胸膛。
松田秀吉带着赵一迪去开启神窖,看到的却是坐化的清远师太。孙南笙告诉松田秀吉,他永远带不走酒根。松田秀吉恼羞成怒,开枪打死了孙南笙,自己也被冲进来的游击队开枪击毙。
碧水红船,一身雪白衣裳的赵一迪抱着“女儿陈”,和孙南笙举办了最后的婚礼……