法海和许仙等人在女娲庙布阵,为白素贞重塑原形。许仙抱着必死的心救白素贞,无论前方的路有多凶险,他也不会放弃。白素贞留恋幻境,对人世不再留恋,法海只能将许仙的灵魂送到白素贞的梦里,但是如果他和白素贞一样留恋幻境,他就会失去肉身。许仙坚持要进入白素贞梦里,法海将佛珠赠送给他,关键时刻可以将他召回。
许仙来到白素贞的梦中,白素贞心目中最美好的地方既似峨眉又似断桥。她的梦里有体贴的丈夫和听话的孩子,也难怪她留恋于此,不肯离开。许仙虽然也想在此过一生,但他知道这是幻境,一切都是假的,苦苦哀求白素贞跟他离开。
小青接二连三地受到打击,白素贞离她而去,而她的身世更加令她备受打击。小青的心中充满了怨恨,正好被心魔控制。要趁着月塑之夜化魔,她抓走不少无辜的百姓。整个临安城陷入混乱,李公甫带着手下巡街,看到青蛇在空中施法,大街上的百姓四处逃散,只有一名妇女和孩子无力逃脱,青蛇现出人形要抓走他们母子。李公甫看到小青急忙劝她住手,小青尚存善念,没有下毒手,而是离开了。李公甫跟着小青追过去。心魔在小青离开后,杀死了孩子,并教唆孩子的母亲将大家带到女娲庙。金如意趁乱告诉大家,女娲庙有条千年蛇妖祸害百姓,并给他们带路。
法海的禅杖感觉到有妖孽趁着月塑之夜化魔,担心临安城成为人间地狱。桂宝等人知道许仙和白素贞不可能同意用临安百姓的性命来换取她二人的安危,于是劝法海去除魔,他们留在女娲庙助许仙一臂之力。法海在他们周围布下达摩结界,保他们平安。
小青将抓捕来的百姓藏在洞穴里,欲取他们的性命来提升自己的修为,幸好法海及时赶到阻止了她。小青和法海大打出手。而金如意将临安的百姓们带到女娲庙,告诉他们蛇妖就在里面。百姓们冲进女娲庙,金如意趁机将门锁上,布下聚灵阵法。困在里面的人如同置身火炉,大家求生不能,心生怨念,金如意趁机吸收怨念炼万灵丹。而许仙等人幸好有法海的达摩结界保护,并无损伤。
桂宝等人急招许仙的灵魂归来,许仙苦劝白素贞不成,准备和他一起留下,白素贞却一把推开许仙,许仙回到肉身,这才发现女娲庙陷入困境。许仙不忍无辜的百姓惨死,恳求桂宝等人打开结界让百姓进来。可是百姓们看到许仙怀里的白蛇,便要伤害它,桂宝等人拼尽全力保护许仙和白蛇。
白素贞终于意识到自己处在幻境中,她被心魔的一缕神识迷惑,欺骗她留在幻境。正因为她被现实中的许仙伤透心,才会留恋幻境。
许仙看到怀里昏迷不醒的白素贞,后悔当初没有好好珍惜她。白素贞感受到了许仙的召唤,她的元神终于重塑成功,法力也恢复了八成。而女娲庙外面,心魔脱离了金如意的肉身,施法加大女娲庙的火势。被困在里面的百姓惨叫不断。白素贞让桂宝等人助她一臂之力,他们找到聚灵阵法的破绽——风口,白素贞用自己的法力破了阵法,救了百姓。这时他们才想起了小青。白素贞让许仙照顾昏迷的百姓,她则和桂宝等人去找小青。
法海正准备用紫金钵收服小青,白素贞和桂宝等人赶来求情。小青看到白素贞平安归来非常开心,可是看到桂宝他们还是心生怨恨。桂宝知道小青心魔难除,只能将隐瞒她身世的苦衷告诉她。当年小青的母亲玉芙蓉和敖广相恋,玉芙蓉怀孕,敖广担心被天庭发现他们的恋情,于是逼玉芙蓉打胎。玉芙蓉为了保住小青东躲西藏,后来在危难之中生下小青。玉芙蓉一直带着小青躲避天庭和敖广的追捕,但后来她还是被天庭抓住。玉芙蓉为了保住小青和敖广,一直不肯说出她和敖广的恋情,结果受到责罚,从此形神具毁,灰飞烟灭。敖广念及玉芙蓉救他的旧情,便派出桂宝等人保护小青。直到她千年之后修得正果,能够自保。敖广不承认小青的身份,命令桂宝等人守住秘密。
法海觉得小青妖性难驯,想除去小青身上的妖血,这样千年之后她就可以修得神身。小青坚决要保留身上母亲的妖血,拒绝法海的好意。白素贞亲眼见识过敖广的无情,在她心里,如果做神仙都像敖广这般无情的话,还不如做妖,桂宝等人也支持小青。但法海顽固不化,非要除去小青的妖血。
白素贞等人为了小青和法海大打出手,白素贞的修为大增,她夺过紫金钵,让桂宝等人带着小青先行离开,她则留下来对抗法海。法海用禅杖对付她,发现她体内有上仙托生,这就是她元神尽失后还能恢复功力的原因。法海劝白素贞跟着自己会金山寺修行,保她母子平安,但白素贞只愿生生世世和许仙在一起。法海担心白素贞作恶祸害百姓,在她体内放置了金刚止孽锁来束缚她,白素贞一心向善,根本不惧金刚止孽锁。
许娇容终于放下成见,成全许仙和白素贞。他们夫妻二人历尽万难,终于获得幸福的婚姻。
小青被法海打回了原形,白素贞将她带回许家照顾,许仙自责因为自己意志不够坚定而造成如今的局面。
桂宝等人回龙宫复命,龙王根本不愿见小青,他担心自己落下把柄,给别人上位的机会,他下令让桂宝等人回临安守护小青。龙王虽然身为上仙,却没有追求真爱的自由,连自己的亲生女儿都不敢认。
临安城里谣言四起,大家都在传白素贞是蛇妖的身份。许娇容替白素贞说话,却受到歧视。大街上的百姓见到许仙一家如同见到鬼一样,四处逃散。连保和堂的伙计都害怕白素贞的身份,找借口辞职。
金如意被心魔附体后,整个人老了很多。王道陵每天变成许仙的模样进入金如意的梦中,金如意一直以为她是在和许仙亲热,却不知道是王道陵变的,如今金如意怀上了王道陵的孩子,她的梦彻底破灭。金如意将所以的怨恨都转嫁到王道陵身上。
许娇容不顾世俗的眼光,接纳白素贞和小青,真正把她们当成一家人。小青被打回原形后,性子也收敛了不少。
百姓愚钝,人云亦云,金如意放出谣言,这些人就将白素贞当年的善举都忘得一干二净。对许仙一家指指点点。
金如意一个人在酒馆里借酒消愁,从酒水中看到自己衰老的容颜,惊慌失措。心魔告诉她,她因为怀上了王道陵的骨肉,所以才快速地衰老,如果不是王道陵用药滋养她,她早就小命不保。如今金如意要想活下来,就要以人化魔,配合他炼制万灵丹。
金如意在心魔地蛊惑下,杀死了王道陵,并盗取了他的妖丹。王道陵对金如意情深一片,哪怕死在她手上也心甘情愿。金如意面对痴情一片的王道陵没有一丝感动。她为了得到许仙,甘愿配合心魔炼制万灵丹,以人化魔。
许仙带着白素贞来祭拜金师傅,恰好遇到金如意。金如意容颜大改,许仙差点没认出来。金如意想伤害白素贞,白素贞体内因为有金刚止孽锁无法施法,差点被金如意所伤。幸好有许仙护着她,金如意醋意大发,怒火中烧。白素贞发现金如意被心魔控制,心魔用她的血肉滋养自己的灵力。白素贞的灵力被束缚,根本帮不了她,她只能带着许仙去向法海求助。
金如意亲手杀了王道陵,如今她变得不人不鬼,却无人对她伸出援助之手。金如意身上的妖气惊动了禅杖,法海这才知道他的心魔已经托生在金如意身上,临安城的杀孽都是由金如意所为。法海施法将心魔从金如意身上驱除,金如意经历着挫骨锥心的痛苦。为了得到许仙的原谅,金如意想亲手杀死心魔,但她和心魔早就合为一体,根本没办法对付他。金如意后悔莫及,当初相信心魔的话,导致自己成了一个怪物。过去的美好时光一去不复返,她曾经也有花容月貌,和许仙有过一段青梅竹马的感情。如今她的意识被心魔操控,危害人间。金如意只有毁了自己的肉身,和心魔同归于尽,才能脱离心魔的控制。
金如意最美好的回忆就是和许仙一起长大的日子,爱而不得的痛苦吞噬了她的理智,如今她只能自毁来赎罪。金如意将万灵丹交给许仙,并留下遗言告诉他这枚丹药只能锁住心魔七天。
金如意虽然作恶多端,但她落得这样的下场,许仙一家人还是唏嘘不已,他们将金如意葬在金师傅旁边,希望九泉之下他们父女能够相伴。死者为大,无论金如意生前做过什么,许仙都已经不再怨她,金如意对他的情意他无福消受,有负师傅的托付。
白素贞强行用灵力对抗魔气,她已经损伤了根本,现在又到了她的百厄之期。而临安百姓对许仙夫妇的怨气太深,七日之后,心魔会卷土而来。如今能克制心魔的人必须要有赤子之心,有舍己的精神。用自己的肉身和心魔合二为一,来克制心魔,而心魔本是法海所生,他无力克制心魔。
许仙听了法海一席话,为了保护身边最在乎的人,他已经下定决心牺牲自己,来制心魔。许仙决心已定,只想趁着有限的时间和白素贞共度美好时光,他和白素贞有着千年的缘分,生生世世也要在一起。许仙想支开白素贞,让她带着小青去峨眉山修炼。
支走了白素贞后,许仙又找了一个借口让李公甫夫妇离开,不过他们走到半路,才发现异常,又折了回来。
许仙将白素贞和许娇容支开后,就准备牺牲自己来拯救临安的百姓。许仙吞下万灵丹,忍受挫骨扬灰的痛苦,许仙有颗赤子之心,没有贪恋,心魔无法利用他,只能用他和白素贞的感情来诱惑他。
临安城内人心惶惶,大家都在传许仙变成了妖怪。知府大人大发脾气,让手下人去寻李公甫回来办案。正好遇到李公甫带着许娇容赶回临安,李公甫顺着百姓的叫喊声找到许仙。许仙告诉李公甫,他用自己的肉身压制住了心魔,让他送自己去金山寺找法海。
白素贞思念着许仙,小青答应认真修炼,让白素贞回临安去找许仙。
许仙悬壶济世,一心为百姓着想,但这些百姓却当他是妖怪,叫嚷着要封妖除魔,杀死许仙。许娇容斥责百姓无良,被百姓们围堵,李公甫出面解救许娇容。
白素贞回到家才知道许仙被押到了金山寺,她在寺外苦苦哀求法海让她见许仙。许仙怕自己情动被心魔利用,不肯出去相见。法海劝白素贞离开,白素贞性情刚烈,执意不肯离去。许仙以落发为僧为由劝白素贞离开,为了让她死心,说了许多绝情绝义的话,他们今生缘分已尽,恳求白素贞放过他。白素贞无法相信前几日还要和她生生世世在一起的许仙变得如此绝情。
许仙不愿告诉白素贞真相,是怕白素贞为了保护他承认自己是蛇妖,会被临安的百姓责难。许仙愿意牺牲自己来换得白素贞母子的平安,他唯一担心的是日后白素贞知道真相后,会再生波折。法海答应他无论如何会保全许仙周全。
临安的百姓聚集到金山寺恳求法海请佛旨,诛妖邪。这些百姓大多数都曾受过许仙的恩惠,如今却成了害死许仙的侩子手。白素贞被这些百姓的无情无义伤透了心,她只是一介女子,要的是夫妻恩爱,合家团聚。如今这些百姓自私自利,白素贞觉得这世道根本没有公理可言。
离心魔重生只剩几日的时间,法海找不到其他消灭心魔的办法,只能答应百姓们的请求,焚烧许仙的肉身,让他和心魔同归于尽。
景松得佛祖眷顾,获得重生的机会,他得知白素贞有难,将佛祖座下的莲花花瓣交给小青服下,小青恢复了五百年的修为。景松让小青去东海偷引水令,水漫金山逼法海放了许仙。
白素贞以肉身引雷霆之力,撤出金刚止孽锁,她恢复了灵力,大闹金山寺,逼法海放人。法海以大义来劝白素贞,白素贞看透了世人的薄情寡义,不愿为了所谓的正义来牺牲许仙的性命,拼尽全力也要和法海对抗到底。
许仙苦劝白素贞离开,并告诉她这一切都是他自愿的,但白素贞不管不顾。为了对抗法海,白素贞现出原形。
小青偷偷去龙宫偷取引水令,敖广酒醉之下把她当成了玉芙蓉,抱着她哭诉。敖广嘴硬心软,一直无法忘记玉芙蓉,小青一时被感动,但对敖广的恨意令她清醒,她一把推开敖广,抢走了引水令。
法海用紫金钵来收服白素贞,面对强大的法力,白素贞支撑不住。关键时刻小青将引水令交到她手下,让她倾东海之水,倒灌钱塘。白素贞用万千百姓的性命逼法海放开许仙,法海却加快焚烧的速度,眼看许仙就快支持不住。在白素贞眼里,天下大义与她夫妇并无关系。在她眼里,这些百姓都自私自利,她不会为了拯救他们而丢了许仙的性命。
敖广到天庭告状,玉帝和王母勃然大怒,让雷公电母率天兵天将下凡捉拿白素贞。白素贞为救许仙,已经失去了理智,洪水将至,百姓流离失所,慌忙逃命。法海将百姓安置在藏经阁。
雷公电母赶到,许仙怕他们伤害许仙,将所有的责任都揽到自己身上。雷公电母以雷电之力劈向许仙。托生白素贞体内的文曲星降世破劫,以身护母。他应雷劫而生,雷公等人不敢对文曲星下手,一时无法应对,只能回天庭请示玉帝。敖广却要带白素贞回天庭接受天谴。小青气愤至极,她割破手臂,要将这血肉还给敖广。
这时观音大士降临人间。在观音面前,白素贞终于认识到自己的过错,她留恋红尘俗世,因情成魔,犯下滔天大错。而法海因固执己见,造成心魔涂炭生灵。许仙苦苦哀求观音大士放过白素贞,他愿意替她赎罪。看到一片真情的许仙,敖广这时才明白他和玉芙蓉的悲剧不在小青,而在于自己的自私。他向观音大士认错,甘愿回天庭受天谴。观音大士在于度化,而非惩罚,法海和敖广都已经认识到了自己的错误,观音大士对他们网开一面。而白素贞因罪恶深重,被镇在雷峰塔下修行,直到雷峰塔倒、西湖水干的那日才能重见天日。
敖广想带小青回东海龙宫,从此水晶将有她一席之地。小青却要跟随观音大士修行,等到雷峰塔倒,西湖水干的那日再回来。
许仙将孩子托付给许娇容照顾,自己则云游四方,他来到雷峰塔向白素贞辞别。白素贞告诉他自己一切安好,劝他勿念,放心云游。昔日美好时光历历在目,如今一座雷峰塔隔开了恩爱夫妻。
转眼已过数年,许仙白素贞的孩子许仕林已长大成人,他知书达理,孝顺有加。许仕林在生日那天,从表姐碧莲口中得知,母亲白素贞并非被关押在天庭,而是被镇压在雷锋塔下。许仕林决定效仿愚公移山,凭一己之力去挖倒雷峰塔,引干西湖水,碧莲愿意陪他一起去。这时曾经被许仙救治过的一些百姓找到许家,给许仕林带了话,许仙云游四方,以自己的善举来帮白素贞赎罪。许仕林这才明白自己应该用心读书,他日成为国之栋梁造福百姓,来帮母亲赎罪。法海看到许仕林虽然是半妖之身,却有一颗赤子之心,心怀安慰。
许仕林高中状元,辅佐皇帝,治理国家有功。恳求皇帝以真龙之身向天庭求情,让他在雷峰塔外祭天。许仕林跪在塔外,恳求白素贞出塔。这时化身真龙吸干西湖水,雷峰塔轰然倒塌,白素贞重见天日,许仙也云游归来,他们夫妻二人终于得以团聚,再续千年的缘分。